低价股暗藏七大买点(附股)(2)

盈利稳步提升

　　从华电国际一季度的业绩来看，盈利能力正在逐步提升。一方面是电价提升。去年下半年两次电价上调，平均电价增幅约11%。根据华电国际一季报显示，今年一季度，该公司实现收入84.7亿元，同比增长14%；归属母公司所有者净利润1.9亿元，对应每股收益0.03元，盈利水平同比、环比均有恢复。

　　另一方面，华电国际的成本回落。2008年度公司发生营业成本为309.94亿元。其中煤炭成本226.89亿元，占总成本的73.21%；单位发电燃料成本为0.249 元/千瓦时，同比增长38.38%。2009 年一季度标煤单价约640元/吨，环比下降16%，同比上升4%。公司2009年采购的煤炭价格会比2008年有一定幅度的下降。若煤价窄幅回落，公司净利润仍有上升空间。

　　从一季度的持仓账户来看，银华富裕主题股票型基金、易方达科讯股票型基金等5家基金公司均在其前十大流通股东中，总仓位达5.58%。

　　二级市场上，股价近期连续收阳，资金介入明显，技术上该股MACD指标持续向好。

　　工商银行(601398)

　　战略清晰盈利稳增

　　推荐理由：市盈率低、总股本大、机构重仓、涨幅不大

　　作为两市权重股的工商银行，目前总股本达3340.19亿股。对于这只大象股，市场反应始终平平。但是随着近期蓝筹股的向上突破，银行股呈现“鸡犬升天”之势。进入6月后，工商银行(5.56,0.01,0.18%)股价屡创新高，本周二盘中一度创下5.76元的反弹新高。据业内人士预计，银行业绩将出现前低后高趋势，因此，只要大盘趋势不变，工商银行在未来一段时间将继续向上攀爬。

　　全球战略清晰

　　在今年6月19日工商银行董事会办公室人员参加中信证券(27.94,0.00,0.00%)举行的中期策略会，对于工商银行未来的发展战略进行了清晰的描绘。

　　工商银行欲成为全球性的大银行，要跟汇丰、花旗比较。未来的发展就是国际化和综合化。据了解，目前工商银行海外业务的收入只占3%，占比很少。将来的战略是：海外收购只收商业银行，而且必须要有控制权；在国内，不收购商业银行，要收购保险公司和券商。对于保险公司标的、资产规模不重要，关键要看保险公司的产品，工行的目标是如果收购成功就要做成行业前三；收购券商，主要做经纪业务。

　　而目前，工商银行正在慢慢实现此目标，近期正与高盛合作开发零售产品，未来要成为中国最强大的零售银行。

　　得益拨备降低

　　从工商银行业绩来看，今年下半年将有望继续得到好转。

　　得益于拨备降低和实际企业税率下降，今年一季度工行的净利润同比增长6%至352亿人民币。一季度的利润比此前机构预测的预期高出了5%。

　　而且，今年一季度，该行的净息差从2008年四季度的2.83%缩窄至2.26%。因此，中信证券预计，即使2009年一季度生息资产增长21%，由于拨备降低和净息差缩窄，2009年二季度工商银行的利润也将同比增长7.4%。

　　从二级市场来看，机构近期对其产生了极强的好感。根据大智慧Super View的统计数据显示，进入6月后，机构开始加仓该股，仓位由6月底的57.4%增加至本周三的59.6%。

　　同时，一季度的数据也显示，基金在今年一季度便已经提前介入，一季度基金仓位到14.33%。

　　此外，高盛在今年3月份表示，该公司持有的工行股份分别将于今年4月28日和10月20日之前以同等数量分期解禁。根据新的锁定安排，高盛将在2010年4月28日前，继续持有其所拥有的80%的工行股份。

　　最新价：5.55元

　　本周涨幅：6.94%

　　技术形态：整整一个月保持45度角上升，除年线外所有均线均呈多头发散

　　海南高速(000886)

　　业绩预增震荡盘升

　　最新价：4.03元

　　本周涨幅：0.25%

　　技术形态：本周创出阶段新高后受阻回落，中期均线对股价形成支撑

　　推荐理由：市净率低、机构重仓、中报预喜

　　在中报序幕即将拉开之际，海南高速提前预报其今年上半年业绩略有增长，累计净利润较去年同期增长31.22%。而早在一季度，基金便已经提前介入，截至一季度末，基金累计仓位达5.9%。

　　据了解，，公司经营的海南环岛东线高速公路属于国家重点建设项目之一，是一条股份制高速公路和热带海滨高速公路，有望分享国内热门的海南旅游丰富的商机。

　　就二级市场而言，海南高速在此前半个月一直处于横盘整理阶段，从目前趋势看，短期内还将会继续震荡，但从长远看，该股有望震荡走高。

　　中国银行(601988)

　　强势涨停迎接解禁

　　最新价：4.63元

　　本周涨幅：10.96%

　　技术形态：本周初加速上攻，之后逐步缩量，但已远远甩开年线

　　推荐理由：市盈率低、总股本大、机构重仓、涨幅不大

　　7月5日，中行将迎来约1713亿股首发限售股。中行总股本2538亿股，目前A股流通股本65亿股，流通股本仅占总股本的2.5%。

　　但市场并不畏惧中行即将到来的解禁高潮。从5月27日开始，该股即走出一轮强势上攻行情。

　　业内人士表示，其近期的表现，一方面是蓝筹股走强推动，另一方面也显示出市场对解禁看得比较透彻，毕竟持有这部分筹码的汇金公司不会大规模减持。但也有市场人士表示，在解禁前，中国银行还将会继续上涨，让中国银行在全流通前得到较高定价。同时，为了国家股东的长远利益，或许最后的疯狂还会继续上演。

　　南钢股份(600282)

　　区域龙头重组定案

　　最新价：5.86元

　　本周涨幅：18.86%

　　技术形态：近期在高位横盘后，本周二起大幅上攻，创下一年来新高

　　推荐理由：市净率低、机构重仓、重组预期

　　受整体上市利好影响，本周南钢股份连续四连阳，且上涨势头依然强劲。

　　今年5月，南京钢铁集团有限公司、上海复星高科技(集团)有限公司等4家公司，拟以其合计持有的南钢联合100%股权，对南京钢联进行增资，从而使南钢联合成为南京钢联的全资子公司。随后南钢股份将向南京钢联定向发行股份，购买其持有的南钢发展100%股权，从而实现钢铁主业资产的整体上市。

　　整体上市后，未来将形成具备年生产650万吨钢，主要产品将增加线材、棒材以及型钢产品，建设成为一家现代化特大型企业。

　　ST银广夏(000557)

　　重组暂停利润暴增

　　最新价：5.39元

　　本周涨幅：6.94%

　　技术形态：前期连续涨停突破年线，近期高位回调后加剧震荡

　　推荐理由：涨幅不大、中报报喜、重组预期

　　ST银广夏在6月的A股市场风光无限，19个交易日中，出现了7个涨停。中报预告显示，今年上半年该公司的累计净利润与去年同比预增1006.84%。

　　此外，近期其公告称涉及的矿产资源储量在规定时间内无法核实，预估值难以确定，因此重组暂停。公司董秘紫小平表示，资产注入只是时间问题，三个月之后公司肯定还会继续努力促进重组成功。

　　同时，在ST银广夏(5.58,0.19,3.53%)一季报中就明确提出：根据公司现有状况，尽快实施资产重组是解决公司持续经营能力的唯一出路，公司今年将采取资产收购、定向增发等方式为公司注入优质资产。

　　银股推荐

　　马钢股份(4.98,0.05,1.01%)(600808)

　　行业回暖超跌蓝筹

　　最新价：4.93元

　　本周涨幅：8.59%

　　技术形态：本周初放量上攻，逐渐进入新的上升通道

　　推荐理由：市净率低、总股本大、机构重仓、涨幅不大、历史超跌

　　自去年反弹以来，马钢股份涨幅仅44.9%，成为两市不多的超跌个股。作为一个拥有77.01亿股的大盘股，马钢股份目前的市净率也仅有1.44%。今年一季度基金在该股中的仓位依然保持在12.26%的高位。

　　马钢股份的颓废走势很大一部分原因在其一季度出现的亏损。但是随着经济复苏马钢的经营状况也在逐月好转。另悉，国家已明确马钢作为高速车轮的研制单位，以取代目前该产品依赖进口的局面。

　　从二级市场来看，目前马钢股份已现向上突破之势，日均线呈现多头排列。

　　安阳钢铁(4.56,-0.04,-0.87%)(600569)

　　突破前高趋势转强

　　最新价：4.60元

　　本周涨幅：7.48%

　　技术形态：本周突然放量加速上攻，半年线即将金叉年线

　　推荐理由：市净率低、总股本大、机构重仓、历史超跌

　　今年一季度，基金在安阳钢铁中的仓位达到13.75%，但是该股在经过今年的反弹后，依然超跌，从6000点到现在，依然有62.8%的跌幅。

　　就安阳钢铁在近期二级市场而言，在突破年线后长期趋势逐渐趋于转强，短期均线系统呈现多头排列。

　　安阳钢铁是我国大型钢铁企业。该公司可生产中厚板、薄板、高速线材、无缝钢管等多个品种、多种规格的钢材产品及炼焦化工产品。

　　此外，国家发改委近期复函同意其“烧结余热高效回收发电关键技术开发”项目列入国家高技术产业发展项目计划，安阳钢铁由此获得国家补助500万元。

　　*ST锌业(000751)

　　澄清传闻蓄势突破

　　最新价：5.45元

　　本周涨幅：4.81%

　　技术形态：前期回调后已横盘了2个多月，目前股价与中短期均线反复纠缠

　　推荐理由：历史超跌、重组预期

　　此前有媒体称，由于*ST锌业没有自有矿产资源，因此2007、2008年均出现亏损，2009年若继续亏损，则将面临退市风险。从时间上推算，从2009年6月开始未来的7个月里公司实现重组的可能性相当大，母公司随时会注入资产。

　　但随后，*ST锌业公告称，目前未进行与该事项相关的策划、谈判、意向及协定，并承诺未来三个月内不会进行重大资产注入、重大资产重组、收购等事项。

　　从二级市场来看，该公司股价一度低迷，但从本周开始似有向上突破趋势。有分析师认为，*ST锌业重组预期或许依然存在希望，市场资金依然会继续关注。

　　韶钢松山(000717)

　　受益重组机构青睐

　　最新价：4.85元

　　本周涨幅：9.48%

　　技术形态：本周放量创出近1年来新高，除年线外所有均线均呈多头发散

　　推荐理由：市净率低、机构重仓、涨幅不大、历史超跌

　　韶钢松山是广东省最大的钢铁生产企业。该公司最大的看点是宝钢对广东钢铁的重组。据了解，目前韶钢松山硬件条件在行内属于较为理想的公司，在现有设备基础上的产能和产品质量有较大提升空间。

　　尤其在宝钢进入后，将会产生协同效应，有助于提升韶钢松山的技术水平，盈利能力也将获得提升。而且，重组后宝钢可协同供给长协矿，带动韶钢松山进入快速飞跃期。

　　一季度有多家基金进入，目前基金在韶钢松山中的仓位达9.48%。此外，一季度还有两家为社保基金，目前该股补涨潜力较大，后市有望向上形成突破。

　　南方航空(600029)

　　股东突减仍在底部

　　最新价：5.34元

　　本周涨幅：0.75%

　　技术形态：近期连续2个多月出现回调，但仍运行在半年线和年线上方

　　推荐理由：总股本大、机构重仓、历史超跌

　　南方航空是国内运输飞机最多、航线网络最密集、年客运量最大的航空公司。民航业国内需求复苏的拐点或已经出现，今年1至3月份，我国民航全行业运输总周转量比上年同期累计增长1.3%，其中国内旅客运输量1至3月分别比上年同期增长21.3%、17%、15.8%。

　　今年以来，交通运输板块整体涨幅很小，而且该股在上一轮熊市中跌幅巨大，目前仍不到历史最高价的三成。一季报显示，10家基金新进该股流通股股东名单，基金合计加仓1.7亿股，该股股东人数也大幅减少了32%。作为基金重仓持有的交通运输行业的低价股龙头，短期有着强烈的补涨要求。

　　广深铁路(601333)

　　涨幅不大行业看好

　　最新价：5.19元

　　本周涨幅：-4.24%

　　技术形态：近期突然上涨摆脱底部箱体，本周出现缩量回调

　　推荐理由：市净率低、总股本大、涨幅不大

　　广深铁路作为泛珠三角地区唯一一家铁路上市企业，公司总股本为70亿股，目前的市净率仅为1.65倍。铁路板块增长明确，受政策扶持力度最大，但该股这波行情明显涨幅不大。公司独立经营着广深铁路和广坪铁路，路网位置重要，区位优势显著，客货流量大的珠三角腹地经济是公司发展的坚实后盾。

　　该股于4月份突破年线压制，伴随量能的有效放大，构筑强势上升通道。近日该股放量突破，进入加速上攻阶段。后市有望承接金融地产的强势格局，成为市场新的蓝筹领涨热点，另外，一季报前十大流通股股东中，同时出现了基金、社保、险资的身影，值得投资者重点关注。

　　中国南车(601766)

　　订单不断历史新高

　　最新价：5.23元

　　本周涨幅：-2.24%

　　技术形态：近期突然冲高创下历史新高后本周缩量回调，均线呈多头排列

　　推荐理由：总股本大、机构重仓

　　中国南车与中国北车两巨头垄断经营我国轨道交通装备市场达95%的份额。国家强力实施节能减排战略，大力扶持具有绿色、环保优势的轨道交通运输方式，将给公司带来较大的发展空间。

　　铁道部副部长陆东福5月25日出席中国高新企业发展国际论坛时表示，未来3年计划动车组累计投产800列组以上，大功率机车投产7900台，新型空调客车投产2.5万辆，同时还将加快货车的更新换代。因此公司未来几年增长非常确定。该股总股本为118亿元，属于典型的大盘蓝筹股，同时被3家华夏系基金重仓持有，近期创出上市后新高。

　　ST东盛(600771)

　　跌幅巨大指望重组

　　最新价：5.40元

　　本周涨幅：-1.46%

　　技术形态：已经横盘了4个多月，目前股价与中短期均线反复纠缠

　　推荐理由：市盈率低、历史超跌

　　ST东盛已经形成从研发到植物提取物生产，再到制剂生产、销售的完整产业链，公司计划形成“现代中药为主体，传统中药做精品，麻精药品做高端”的三大支柱产业群。作为ST东盛大股东的东盛集团，在并购中迅速“崛起”，由于产业的扩张过快，公司在2007年度被迫出售了“白加黑”，此次资产出售给公司带来的12.64亿元现金流缓解了公司资金紧张的压力。但是由于公司在中药行业中并未能获得预期的发展，公司再度陷入困境。

　　从历史上看，该股在2007年的牛市中最高价曾经到达23元(复权价)，而目前仅仅5元出头，累计跌幅巨大。一旦公司再度获得重组的机会，有望突出重围。

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